存储芯片迎来“超级周期” 融资客大手笔买入16只股 出彩速配
证券时报记者 梁谦刚
据报道，三星电子在今年第一季度将NAND闪存的供应价格上调了100%以上，这一涨幅远超市场此前预期，凸显了半导体市场严重的供需失衡现状。
目前三星电子已经着手与客户就第二季度的NAND闪存价格进行新一轮谈判出彩速配，市场普遍预计价格上涨的势头将在第二季度延续。
多家机构认为，人工智能浪潮驱动的存储芯片“超级周期”正全面到来。
花旗预计，2026年动态随机存取存储器(DRAM)与闪存产品的平均售价或将分别上涨88%、74%，涨幅高于该行此前预测的53%、44%。
招商证券指出出彩速配，截至2026年1月，全球存储产业正处在一轮明显的涨价期。与过去的短周期波动不同，本轮波动更像结构性紧缺：上游报价强势回归，下游被迫在提价、改配置、锁单和备货之间重新取舍。
本轮存储市场的涨价潮带动不少上市公司业绩回暖。据证券时报·数据宝统计，按照预告归母净利润下限计算(无下限则取公告数值)，佰维存储、朗科科技、德明利等存储芯片概念股2025年归母净利润预计同比增长(含扭亏为盈)。
佰维存储预计2025年归母净利润为8.5亿元至10亿元，同比增长427.19%至520.22%。报告期内，存储价格从2025年第二季度开始企稳回升，公司重点项目逐步交付，销售收入和毛利率逐步回升。2025年度公司在AI新兴端侧领域保持高速增长趋势，并持续强化先进封装能力建设，晶圆级先进封测制造项目整体进展顺利，目前正按照客户需求推进打样和验证工作。
朗科科技预计2025年归母净利润为0.21亿元至0.31亿元，同比扭亏为盈。公司在业绩变动原因中也谈到了存储产品价格上涨的情况。报告期内，随着全球AI服务器市场对存储产品的需求增加，存储芯片原厂产能供应向高性能服务器存储产品倾斜，导致存储供需关系失衡。随着存储价格上涨，公司销售收入和毛利率逐步增加，经营业绩逐步改善。
在多重利好推动下，存储芯片概念股开年以来表现亮眼。据数据宝统计，截至1月26日收盘，存储芯片概念股1月以来平均上涨22.12%，远远跑赢同期上证指数。
普冉股份、佰维存储、恒烁股份、江波龙、澜起科技和兆易创新累计涨幅排在前六位。行业龙头股兆易创新于1月22日盘中创下历史高点，公司预计2025年归母净利润为16.1亿元左右，同比增长46%左右。
资金面上，融资客近期大手笔加仓存储芯片概念股。据数据宝统计，截至1月23日收盘，1月以来获融资净买入超1亿元的存储芯片概念股达到16只，其中江波龙、佰维存储、澜起科技、德明利、紫光国微获融资净买入超5亿元。
江波龙1月以来获融资净买入12.56亿元，排在第一位。公司近期表示，公司产品广泛应用于机器人、AI眼镜等各类新形态智能终端，但机器人、AI眼镜等新形态智能终端业务仍处于发展早期出彩速配，对公司实际业绩的贡献率尚低。公司已与闪迪达成合作，面向移动及IoT市场推出定制化的高品质UFS产品及解决方案。
